<div dir="ltr"><div class="gmail-article-info-container"><h1 class="gmail-article-title gmail-article-title-primary"><span style="font-weight:normal"><font size="2">Just this once, Jon ... :</font></span><span></span></h1><h1 class="gmail-article-title gmail-article-title-primary"></h1><h1 class="gmail-article-title gmail-article-title-primary"><span>ANTHONY BUTLER: Shooting for the moon is a pie in the sky goal for SA politics</span>  </h1> <h3 class="gmail-article-title gmail-article-title-tertiary">  <span>Desperate
 governments tend to hire advisers who will tell them what they want to 
hear, and Mariana Mazzucato has our government’s ear</span>  </h3>      <div class="gmail-premium-icon">  BL PREMIUM </div> <div class="gmail-article-pub-date"> 02 April 2021 - 08:19   </div>    </div>    <div class="gmail-audio-player">  </div>      <div class="gmail-premiumContent">  <div class="gmail-article-widgets">       <div id="gmail-05fe8a6a-c95e-44bf-8121-c6e350c264c8" class="gmail-article-widget gmail-article-widget-image" rel="image">    <div class="gmail-wrap">  <div class="gmail-image-container"> <a class="gmail-image" href="https://lh3.googleusercontent.com/4VDzJqnXuOGuuQprBljl2MO-Ic8lyJRasynKxMlwTSr0kDO_PC3u_g2HFEPuUcbB-H1CJGIzqVDFShn6c0_pKEHw1FB1cjDX0A=s1200" style="padding-top:55.3%">  </a>  <div class="gmail-image-text">    <span class="gmail-description"> Mariana Mazzucato. Picture: SUPPLIED </span>    </div> </div> </div> </div>       <div id="gmail-f722c024-d7de-4c7a-ab6c-f8592c8a1c38" class="gmail-article-widget gmail-article-widget-text" rel="text">    <div class="gmail-wrap">  <div class="gmail-text">   <p>We
 all agree that the presidential economic advisory council shouldn’t 
just be a talking shop. It is less clear whether it should directly 
challenge the conventional assumptions of the president and his 
ministers, or instead accept — and merely refine — the prevailing ideas 
of those in power.</p><p>Cynics have long embraced a general rule about 
the role of ideas in political life. Politicians do not dispassionately 
seek out the truth or, indeed, consistently recall that such a concept 
exists. Instead, they search for theories — and academic advisers — that
 tell them what they want to hear.</p><p>In this way their politically 
convenient programmes can be presented as the outcomes of a process of 
principled reasoning, purportedly built on robust intellectual 
foundations.</p><p>A president suffering from fiscal incontinence — 
perhaps because unions and special interest groups are breathing down 
his neck — can recruit a modern monetary theorist to explain why his 
actions are justified. Advisers to a desperate government that wants to 
crank up the banknote printing presses can seek out intellectual 
justifications for revoking central bank independence.</p><p>The most 
high profile international member of the presidential economic advisory 
council, Prof Mariana Mazzucato, founding director of an institute for 
innovation at University College London, provides an interesting test 
case for this theory about the role of ideas.</p><p>Some warning signs 
accompanied Mazzucato’s recruitment. Apparently, public enterprises 
minister Pravin Gordhan sought her out after reading her well-regarded 
book on the “entrepreneurial state”. Ominously, her ideas also struck a 
chord with trade, industry and competition minister Ebrahim Patel. 
Introduced to President Cyril Ramaphosa at a Davos dinner, she was 
apparently penciled in there and then for an advisory council role.</p><p>Unsurprisingly,
 such a recruitment methodology can entrench the familiar pathology of 
politicians being told only what they want to hear. There may be a 
Mazzucato effect, in addition, which magnifies her influence: her 
arguments are extremely well-organised, and they are unusually 
powerfully expressed.</p>   </div> </div> </div>              <div id="gmail-5170f584-c737-4c74-b384-684009705e68" class="gmail-article-widget gmail-article-widget-text" rel="text">    <div class="gmail-wrap">  <div class="gmail-text">   <p>In a recently published book, <em>Mission Economy: A Moonshot Guide to Changing Capitalism</em>,
 she revisits her earlier claims about state-led innovation in the 
post-war US. But this is also a more ambitious effort “to rethink 
capitalism through rethinking the state”, which captures some of the 
anti-capitalist spirit of the times.</p><p>She points to the role of the
 state in driving “game-changing” breakthroughs in technology-based 
businesses, highlighting the dependence of companies such as Apple on 
prior state-funded research, in the internet, programming languages, and
 voice-activated systems, among many others. Google’s search algorithm 
and the most profitable modern medicines alike, she shows, grew out of 
state-funded projects.</p><p>Mazzucato methodically debunks a myth 
prevalent in the US, and other parts of the global Anglosphere, that the
 private sector is good and the public bad. She also powerfully condemns
 the way risk has been socialised by the state while rewards have been 
privatised by tax-dodging beneficiary corporations.</p><p>Her signature 
theme is that the state should organise its interventions around “grand 
challenges”. For her, the 1960s Apollo programme is the archetypal 
“moonshot”, an inspirational mission that created not just new 
technologies but also new markets and new human possibilities.</p><p>Today’s
 grand challenges include climate change, the amelioration of global 
poverty, gender inequality, hunger, and deficiencies in the provision of
 basic education and health. Mazzucato concedes that these goals are 
“even more challenging than the moon landing”. This is something of an 
understatement. But her insistence that these challenges require 
concerted action is important and undeniable.</p><p>Mazzucato’s 
selection bias, however, represents a serious flaw of method, one she 
shares with “developmental state” proponents: she cherry-picks 
state-driven interventions that “worked” and ignores similar 
interventions that didn’t. (Those who believe the moon landings were a 
colossal waste of time and resources, driven by mindless superpower 
rivalry, are not entertained at all.)</p><p>She does not reflect on the 
failures, such as the 1970s US war on cancer, designed precisely to 
replicate the alleged successes of Apollo, let alone the myriad 
disastrous developmental state interventions that scarred many 
economies, north and south, across the post-war period.</p><p>Giving 
politicians leeway to engage in “moonshot” programmes has often been an 
invitation for them to spread patronage and secure short term political 
advantage. Today’s “strongman” leaders, in particular, are enamoured of 
visionary initiatives, or great leaps forward that embody national 
virility and symbolise the leader’s position at the vanguard of change.</p><p>SA
 has had its own recent moonshots. For the Fifa Soccer World Cup in 
2010, for example, routine state activities such as maintaining energy 
and communications infrastructure were suspended, while resources were 
poured into infrastructural white elephants. The event was essentially a
 nationalist political project, so satisfying to elites that they have 
been unable to account frankly for dismal balance of costs of benefits 
it generated.</p><p>Former president Jacob Zuma’s proposed Russian 
nuclear procurement exercise was perhaps another great mission, one that
 was tragically derailed by counter-revolutionary forces.</p><p>In the 
US, where scepticism about the state is deeply entrenched and acclaim 
for entrepreneurial genius is naïve and fanciful, Mazzucato no doubt 
provides a useful corrective to prevailing wisdom, especially among 
conventional academic economists.</p><p>In SA, a “moonshot mentality” is
 likely to be less benign, liable instead to entrench the reactionary 
mindsets of some economy cluster ministers, and to embolden them in 
their many ill-considered interventions.</p><p>Privatising SA’s 
state-owned enterprises, Mazzucato has claimed, will “deprive the state 
... of an important pool of technical competencies in strategic 
sectors”. But SAA is not going to the moon. It can’t even get off the 
ground.</p><p><i><span>• </span></i><i><span>Butler teaches public policy at the University of Cape Town.</span></i></p><p><i><span>--------------------------------</span></i></p><div class="gmail-article-info-container"><div class="gmail-category"><div class="gmail-section"><span class="gmail-bd">  </span></div></div>   <h2 class="gmail-article-title gmail-article-title-secondary">  </h2> <h1 class="gmail-article-title gmail-article-title-primary">  <span>The world renowned economist seeking to transform capitalism hopes to also help SA dream again</span>  </h1> <h3 class="gmail-article-title gmail-article-title-tertiary">  <span>The
 professor’s views have captured the imagination of a number of SA 
government officials, including President Cyril Ramaphosa and Pravin 
Gordhan</span>  </h3>      <div class="gmail-premium-icon">  BL PREMIUM </div> <div class="gmail-article-pub-date"> 10 October 2019 - 14:22  <span id="gmail-authors" class="gmail-heading-author"><span class="gmail-authors-list">Lynley Donnelly</span></span>   </div>    </div>    <div class="gmail-audio-player">  </div>      <div class="gmail-premiumContent">  <div class="gmail-article-widgets">       <div id="gmail-a31d6d8c-5e64-4790-8ea9-7ee09e88bc54" class="gmail-article-widget gmail-article-widget-image" rel="image">    <div class="gmail-wrap">  <div class="gmail-image-container"> <a class="gmail-image" href="https://lh3.googleusercontent.com/WDS9d1Uywy8slIf-tEBTHyBUja7F6pYzXPBdWHQrGlkXKM-l5YpRJbVUPv-PR9204H4bNmA5fIwe2_ZSaKGRUWrXC-2CgEA=s1200" style="padding-top:51.8871%"> </a></div><div class="gmail-image-container"><a class="gmail-image" href="https://lh3.googleusercontent.com/WDS9d1Uywy8slIf-tEBTHyBUja7F6pYzXPBdWHQrGlkXKM-l5YpRJbVUPv-PR9204H4bNmA5fIwe2_ZSaKGRUWrXC-2CgEA=s1200" style="padding-top:51.8871%"> </a>  <div class="gmail-image-text">    <span class="gmail-description"> Mariana Mazzucato Picture: SUPPLIED </span>    </div> </div> </div> </div>       <div id="gmail-86cd4390-97e5-4190-9bf9-153db5fa42b6" class="gmail-article-widget gmail-article-widget-text" rel="text">    <div class="gmail-wrap">  <div class="gmail-text">   <p>Even
 after stepping off an international flight, and despite a troublesome  
phone line, economics professor Mariana Mazzucato, comes across exactly 
like she does in the countless podcasts, YouTube videos, and articles.  
No nonsense, forthright, and articulate about her ideas.  </p>
<p>Those ideas — which have led her to advise everyone from firebrand US
 politician Alexandria Ocasio-Cortez, to the European commissioner for 
research, science and innovation Carlos Moedas, and the government of 
Scotland — have captured the imagination of a number of SA government 
officials.</p>
<p>As a result, Mazzucato now counts President Cyril Ramaphosa’s 
economic advisory council, which met for the first time on Wednesday, 
among her many advisory roles.</p>
<p>The Italian-born and American-raised professor’s local  fans include 
public enterprises minister Pravin Gordhan. The minister introduced 
Mazzucato to Ramaphosa at this year’s World Economic Forum after an 
“intense discussion” about how an entrepreneurial state — an important 
theme of Mazzucato’s work and the subject of her breakout 2013 book — 
can help catalyse innovation in SA.</p>
<p>Her first book —<i> The Entrepreneurial State: Debunking Public vs Private Sector Myths</i>
 — interrogates the narrative that the private sector is solely where 
innovation happens. It examines the large risks and early-stage 
investments taken by the likes of the US government that made the 
extraordinary  growth and profitability of companies like Apple 
possible.</p>
<p>As the founding director of the Institute for Innovation & Public
 Purpose (IIPP) at University College London, Mazzucato’s work also 
includes helping governments to reframe the way they approach policy. 
Not as a series of sector-specific targets, but as a set of clearly 
defined missions that aim to address  societal problems, which various 
actors across the public and private arena work on together.</p>
<p>Another admirer is trade and industry minister Ebrahim Patel, who in a
 recent interview with the Mail & Guardian referenced Mazzucato’s 
book and bemoaned what he sees as  SA’s “strawman” debate, that 
routinely pits the state against the private sector.</p>
<p>Mazzucato’s work critically examines this question.</p>
<p>“Depicting the private business as the innovative force, while the 
state is cast as the inertial one — necessary for the ‘basics, but too 
large and heavy to be the dynamic engine’— is a description that can 
become a self-fulfilling prophecy.</p>
<p>“If we continue to depict the state as only a facilitator and 
administrator and tell it to stop dreaming, in the end that is what we 
get, and ironically it also then becomes easier to criticise it for 
being lame and inefficient,” she says in her book.</p>
<p>In SA, however, discussions over the state’s role in the economy 
remain contentious. The tension has arguably only worsened after a 
decade of corruption left many of the country’s state-owned institutions
 stripped of money, skills and morale. It has all but eradicated the 
public’s confidence in the state’s ability to achieve anything.</p>
<p>But Mazzucato acknowledges the problem of corruption — “believe me as
 an Italian I know a lot about that”, she tells Business Day — as well 
as state capacity.</p>
<p>In countries with a history of corruption, it is very important to  
tackle the problem  seriously while not giving into the dichotomous 
narrative that the public is bad, and the private is good, she says.</p>
<p>The problems facing SA’s state-owned entities (SOEs), many of which 
became ground zero in battles between political factions and patronage 
networks in recent years, loom large for Mazzucato. But outright 
privatisation of SOEs would, she argues, “deprive the state and other 
interacting private companies in the economy of an important pool of 
technical competencies in strategic sectors”.</p>
<p>A key concern, she says, will be determining what it means to “remain
 public but to serve the public good and not give in to sectoral 
political interests”.</p>
<p>State capacity is a problem, not just in developing countries, she 
points out. But when the state is there simply to fix market failures, 
it has  “little incentive to invest in its internal capabilities and 
capacities” she argues, becoming reliant on consultants, and in the case
 of many developing countries, philanthropic organisations.</p>
<p>Mazzucato joins what has been largely viewed as a stellar list of 
economists and academics that make up the council. It includes the likes
 of Dani Rodrik, a professor of International Political Economy at the 
John F Kennedy School of Government, Harvard University, and an adviser 
to former president Thabo Mbeki. As well as infrastructure and 
regulatory economist Grové Steyn; agricultural economist Wandile 
Sihlobo, and former governor of the Bank of Tanzania Benno Ndulu to name
 just a few.</p>
<p>But the council’s announcement was quickly followed by the question: 
Why does  SA need yet another advisory body when what it really needs is
 policy implementation.</p>
<p>Mazzucato is keenly aware of this.</p>
<p>“I am not an expert on SA, and I will ... at least try to learn and listen and not just go there and preach,” she says.</p>
<p>She will not emphasise “new stuff to be done”. Instead her focus will
 be on how to “rethink existing instruments” in the government’s toolbox
 like procurement, for example, to “nurture new solutions” to SA’s 
well-diagnosed problems.</p>
<p>This approach also tackles the question of money, particularly 
pertinent in  SA’s case as an extra bailout for embattled power utility 
Eskom is expected to widen the budget deficit and drive up the country’s
 debt to GDP ratio.</p>
<p>Crying foul over budget constraints is, Mazzucato says, “a false problem”. </p>
<p><b>“</b>The budget of any country is huge,” she says.</p>
<p>“It’s not as if the SA government isn’t spending money, the question is how to transform some of the ways [of] spending money.”</p>
<p>It is important not to underestimate just how much change can come 
from “transforming static instruments like government purchasing power” 
into more dynamic instruments, that make public spending more strategic 
and crowd in other forms of finance.</p>
<p>“The state can do nothing by itself, they need other partners but if 
the state instruments are static they then fail to crowd in other forms 
of finance,” she says.</p>
<p><a href="mailto://donnellyl@businesslive.co.za"><em>donnellyl@businesslive.co.za</em></a></p>   </div> </div> </div></div></div><p><i><span></span></i></p><p><i><span><br></span></i></p>   </div> </div> </div></div></div><div><div dir="ltr" class="gmail_signature" data-smartmail="gmail_signature"><div dir="ltr"><div><div dir="ltr"><div><div dir="ltr"><div><div dir="ltr"><div><div dir="ltr"><div style="text-align:left">-------<br>Keith Breckenridge  <b><span style="color:rgb(153,0,0)">W I S E R</span></b><span style="color:rgb(102,102,102)"> - The Wits Institute for Social and Economic Research, University of the Witwatersrand | Pbag 3, PO Wits,  Johannesburg, South Africa, 2050 |<font size="2"> Phone +27(0)11-7174272 | </font></span><span style="color:rgb(102,102,102)">Web</span>: <font size="2"><a href="http://wiser.wits.ac.za" target="_blank">wiser.wits.ac.za </a><br></font></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div><br></div><br><div class="gmail_quote"><div dir="ltr" class="gmail_attr">On Mon, 3 May 2021 at 10:28, Jonathan Klaaren <<a href="mailto:Jonathan.Klaaren@wits.ac.za">Jonathan.Klaaren@wits.ac.za</a>> wrote:<br></div><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0px 0px 0px 0.8ex;border-left:1px solid rgb(204,204,204);padding-left:1ex">






<div style="overflow-wrap: break-word;" lang="EN-ZA">
<div>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:14pt">Thanks Keith – both of these articles are behind a paywall – is there an alternative access or can some pirate circulate?<u></u><u></u></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:14pt"><u></u> <u></u></span></p>
<div style="border:medium none;padding:3pt 0cm 0cm">
<p class="MsoNormal" style="margin-bottom:12pt"><b><span style="font-size:12pt;color:black">From:
</span></b><span style="font-size:12pt;color:black">State <<a href="mailto:state-bounces@lists.wiser.org.za" target="_blank">state-bounces@lists.wiser.org.za</a>> on behalf of Keith Breckenridge <<a href="mailto:keith@breckenridge.org.za" target="_blank">keith@breckenridge.org.za</a>><br>
<b>Date: </b>Monday, 03 May 2021 at 10:20<br>
<b>To: </b><a href="mailto:state@lists.wiser.org.za" target="_blank">state@lists.wiser.org.za</a> <<a href="mailto:state@lists.wiser.org.za" target="_blank">state@lists.wiser.org.za</a>><br>
<b>Subject: </b>Re: [State@Wits] WIPES 3<u></u><u></u></span></p>
</div>
<div>
<div>
<p class="MsoNormal">A reminder of the meeting on Thursday this week to discuss Mazzucato's
<i>Entrepreneurial State.   </i>There's a grumpy assessment <a href="https://www.businesslive.co.za/bd/opinion/columnists/2021-04-02-anthony-butler-shooting-for-the-moon-is-a-pie-in-the-sky-goal-for-sa-politics/" target="_blank">
here</a> by Anthony Butler, and a more optimistic one <a href="https://www.businesslive.co.za/bd/national/2019-10-10-how-mariana-mazzucato-aims-to-help-get-the-state-dreaming-again/" target="_blank">
here</a> by Lynley Donnelly.<u></u><u></u></p>
</div>
<div>
<p class="MsoNormal"><u></u> <u></u></p>
</div>
<div>
<p class="MsoNormal"><b>** Please note that the meeting will be at 4pm</b> -- I got the time wrong in the mail last week. 
<u></u><u></u></p>
</div>
<div>
<p class="MsoNormal"><u></u> <u></u></p>
</div>
<div>
<p class="MsoNormal">Here's the Zoom link :  <a href="https://wits-za.zoom.us/j/94809440246?pwd=MHNYQ05zTUhjMEZNMDRZekQ1Y2Ftdz09" target="_blank">
https://wits-za.zoom.us/j/94809440246?pwd=MHNYQ05zTUhjMEZNMDRZekQ1Y2Ftdz09</a><u></u><u></u></p>
</div>
<div>
<p class="MsoNormal"><u></u> <u></u></p>
</div>
<div>
<div>
<div>
<div>
<div>
<div>
<div>
<div>
<div>
<div>
<div>
<div>
<p class="MsoNormal">-------<br>
Keith Breckenridge  <b><span style="color:rgb(153,0,0)">W I S E R</span></b><span style="color:rgb(102,102,102)"> - The Wits Institute for Social and Economic Research, University of the Witwatersrand | Pbag 3, PO Wits,  Johannesburg, South Africa, 2050 |</span><span style="font-size:10pt;color:rgb(102,102,102)">
 Phone +27(0)11-7174272 | </span><span style="color:rgb(102,102,102)">Web</span>: <span style="font-size:10pt">
<a href="http://wiser.wits.ac.za" target="_blank">wiser.wits.ac.za </a></span><u></u><u></u></p>
</div>
</div>
</div>
</div>
</div>
</div>
</div>
</div>
</div>
</div>
</div>
<p class="MsoNormal"><u></u> <u></u></p>
</div>
</div>
<p class="MsoNormal"><u></u> <u></u></p>
<div>
<div>
<p class="MsoNormal">On Thu, 29 Apr 2021 at 12:36, Keith Breckenridge <<a href="mailto:keith@breckenridge.org.za" target="_blank">keith@breckenridge.org.za</a>> wrote:<u></u><u></u></p>
</div>
<blockquote style="border-color:currentcolor currentcolor currentcolor rgb(204,204,204);border-style:none none none solid;border-width:medium medium medium 1pt;padding:0cm 0cm 0cm 6pt;margin-left:4.8pt;margin-right:0cm">
<div>
<div>
<p class="MsoNormal">We will be reading <u></u><u></u></p>
</div>
<div>
<div style="margin-left:24pt">
<div>
<p class="MsoNormal" style="line-height:200%"><b>Mazzucato, M. (2015). <i>The entrepreneurial state: Debunking public vs. private sector myths</i>. Chapters :  Intro, 1, 8 & 9. 
</b><u></u><u></u></p>
</div>
</div>
</div>
<div>
<p class="MsoNormal">For next Thursday, May 6, at 6pm.  <u></u><u></u></p>
</div>
<div>
<p class="MsoNormal"><u></u> <u></u></p>
</div>
<div>
<p class="MsoNormal">Zoom link to follow on the day.  <u></u><u></u></p>
</div>
<div>
<p class="MsoNormal"><br clear="all">
<u></u><u></u></p>
</div>
<div>
<div>
<div>
<div>
<div>
<div>
<div>
<div>
<div>
<div>
<div>
<div>
<div>
<p class="MsoNormal">-------<br>
Keith Breckenridge  <b><span style="color:rgb(153,0,0)">W I S E R</span></b><span style="color:rgb(102,102,102)"> - The Wits Institute for Social and Economic Research, University of the Witwatersrand | Pbag 3, PO Wits,  Johannesburg, South Africa, 2050 |</span><span style="font-size:10pt;color:rgb(102,102,102)">
 Phone +27(0)11-7174272 | </span><span style="color:rgb(102,102,102)">Web</span>: <span style="font-size:10pt">
<a href="http://wiser.wits.ac.za" target="_blank">wiser.wits.ac.za </a></span><u></u><u></u></p>
</div>
</div>
</div>
</div>
</div>
</div>
</div>
</div>
</div>
</div>
</div>
</div>
</div>
</div>
</blockquote>
</div>
</div>
<table style="width:100%" width="100%" cellspacing="0" cellpadding="0" border="0">
<tbody>
<tr>
<td style="text-align:justify" align="left"><font size="1" face="arial,sans-serif" color="#999999"><span style="font-size:11px">This communication is intended for the addressee only. It is confidential. If you have received this communication in error, please
 notify us immediately and destroy the original message. You may not copy or disseminate this communication without the permission of the University. Only authorised signatories are competent to enter into agreements on behalf of the University and recipients
 are thus advised that the content of this message may not be legally binding on the University and may contain the personal views and opinions of the author, which are not necessarily the views and opinions of The University of the Witwatersrand, Johannesburg.
 All agreements between the University and outsiders are subject to South African Law unless the University agrees in writing to the contrary.
</span></font></td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div>

</blockquote></div>